-
.....................

PER MANTENERTI SEMPRE IN CONTATTO CON LATOOSCURO-TRADING.COM TWITT

martedì 14 giugno 2016

Target medio a 12 mesi +18,8% e performance record in borsa

Nel (Londra: 0E4Q.L - notizie) report di oggi analizziamo nel dettaglio una importante società operante nel settore della salute negli Stati Uniti, con una storia di ben 31 anni consecutivi di aumenti del dividendo e una performance record pari a +7295% negli ultimi 29 anni. Nella seconda parte del report, dedicata al portafoglio ETF, dedichiamo ampio spazio ad un ETF obbligazionario ad alto rendimento, quotato a Milano, con una cedola annua al 5,7% a distribuzione mensile. Il mese di maggio appena trascorso ha confermato flussi elevati di dividendi in entrata per i nostri portafogli. In particolare, per il modello Top Analisti, abbiamo incassato un totale di 16 cedole, per un controvalore pari a 3.672 dollari, in aumento rispetto ai 3.026 dollari di maggio 2015, portando il totale complessivo dei dividendi a 45.169 dollari percepiti negli ultimi 12 mesi (giugno 2015 - maggio 2016), dai 28.771 dollari incassati nel 2010. Negli ultimi 6 anni la rendita complessiva generata dal nostro portafoglio è cresciuta del 57%, senza apporti di nuova liquidità e reinvestendo esclusivamente i dividendi percepiti. L'aumento della rendita ha evidenziato un andamento costante, con crescite stabili indipendentemente dalle oscillazioni di breve termine degli indici azionari. Dopo questi incrementi, il nostro rendimento sui prezzi di carico (yield on cost) è attestato ora al 6,6% annuo e al 3,8% sulle attuali quotazioni di borsa. Le (Taiwan OTC: 8490.TWO - notizie) rendite sono state interamente reinvestite in nuove società ad elevato dividendo per sfruttare il potente effetto leva generato dall'interesse composto. Qualora la tendenza di crescita della rendita cumulativa generata dal portafoglio dovesse proseguire con lo stesso trend registrato negli ultimi 5 anni, potremmo raggiungere l'obiettivo di una rendita vicina al 10% annuo tra il 2020 e il 2021. Contestualmente all'incremento delle rendite registrate nel 2016, i portafogli hanno chiuso la settimana sui nuovi massimi dell'anno, nonostante l'andamento incerto di Wall Street, sulla scia delle incertezze collegate all'esito del referendum del 23 giugno in Gran Bretagna. In questo contesto di aumento della volatilità, utilizziamo oggi la liquidità presente in cassa, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per iniziare una nuova posizione su una importante società operante nel settore della salute negli Stati Uniti, con una storia di ben 31 anni consecutivi di aumenti del dividendo. Alle attuali quotazioni, il titolo offre interessanti potenziali di crescita in un'ottica di medio termine, abbinate ad una maggiore capacità difensiva collegata alle caratteristiche anti recessive del settore salute e farmaceutico. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nel servizio online.
Top Analisti - Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude  in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da 60 titoli, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Nuovo BUY nel settore della salute - Target +18,8% e performance record in borsa
Principali motivazioni di acquisto: 
Il settore dei farmaci risulta tradizionalmente più difensivo anche nelle fasi recessive, a causa del consumo che rimane costante indipendentemente dall'andamento del ciclo economico.
Con una performance record di +7295% maturata negli ultimi 29 anni il titolo ha sovraperformato la borsa Usa di oltre 10 volte, realizzando un rendimento pari al 16,2% annuo composto.
I ricavi dei prossimi anni sono direttamente collegati all'incremento demografico a livello globale.
La società ha appena deliberato un incremento del dividendo trimestrale del 16,1% ed ha annunciato un contestuale Buy Back, con acquisti di azioni proprie in borsa per 1 miliardo di dollari nei prossimi 5 anni.
Descrizione del business: Fondata nel 1979 ed oltre 34.000 dipendenti, la società è uno dei maggiori distributori di farmaci di marca e generici negli Stati Uniti e serve ogni giorno oltre 100.000 centri di assistenza sanitaria tra cui ospedali, cliniche, farmacie, supermercati, studi medici ed altri operatori specializzati. La società fornisce inoltre una vasta gamma di prodotti medicali e di laboratorio ad ospedali, laboratori clinici e centri di chirurgia ambulatoriale. 
Trend del dividendo: La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 31 anni. Il dividendo attuale è pari al 2,3% annuo, corrisposto in quattro rate trimestrali, con un Pay Out pari al 43%. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 27,5% annuo composto. Ipotizzando per il futuro gli stessi tassi di crescita conseguiti nell’ultimo decennio, tra dieci anni il dividendo potrebbe facilmente superare il 10% annuo.
Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili del 13,6% annuo. Per i prossimi 5 anni gli analisti prevedono una continuazione del trend positivo, con una crescita degli utili pari al 10,2% annuo.
Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 13,7 volte gli utili attesi per il 2017. La capitalizzazione attuale è pari a 26 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a sole 0,2 volte.
Performance in borsa: Dal 1 dicembre 1987 ad oggi il titolo ha messo a segno risultati record, con un rendimento complessivo pari a +7.295%, superiore di oltre dieci volte rispetto a +715% ottenuto dall'indice S&P500 nello stesso periodo (fonte Yahoo Finance).
Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 16 analisti e broker che seguono il titolo è pari a 2,1 su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell). Il target medio per i prossimi 12 mesi è pari a +16,5%, a cui si aggiunge il dividendo pari al 2,3%, per un potenziale complessivo pari a +18,8% dalle attuali quotazioni di borsa.
Movimenti per il portafoglio Top Analisti: Sulla base di queste valutazioni, utilizziamo la liquidità disponibile in portafoglio derivante dagli ultimi dividendi incassati per iniziare una nuova posizione su questo investimento acquistando oggi in apertura di mercato 26 azioni, per un controvalore pari allo 0,2% del portafoglio. Continueremo nei prossimi mesi ad incrementare questo titolo in occasione di ulteriori reinvestimenti di dividendi o su eventuali debolezze di breve termine.
ETF Italia – Questo particolare portafoglio è composto esclusivamente da oltre 20 tra ETF e fondi chiusi, tutti quotati sulla borsa di Milano e facilmente negoziabili con qualsiasi banca o intermediario di trading online. Con oltre 40 cedole distribuite ogni anno ai partecipanti e operazioni di trading limitate, il portafoglio ETF Italia costituisce un potente e comodo strumento in grado di abbinare una rendita annua crescente a potenziali incrementi del capitale investito nel medio lungo termine, con una composizione bilanciata di azioni, obbligazioni, fondi immobiliari, materie prime e metalli preziosi. La facilità di utilizzo dello strumento ETF permette di costruire portafogli fortemente diversificati anche con piccole disponibilità, puntando su aree del mondo in forte crescita o su comparti specifici difficilmente raggiungibili con investimenti diretti. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata chiaramente la percentuale di investimento suggerita per ogni ETF. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni ETF con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Dividendo 5,7% - Nuovo ETF obbligazionario a breve termine con cedola mensile
Principali motivazioni di acquisto:
  • Dividendo elevato con distribuzione mensile
  • ETF con un portafoglio di titoli obbligazionari a breve scadenza
  • Ampia diversificazione per una riduzione dei rischi
La scorsa settimana abbiamo incassato la dodicesima cedola relativa ad un particolare ETF obbligazionario a distribuzione mensile, inserito in portafoglio esattamente un anno fa, il 2 giugno dello scorso anno. Sulla base di quanto percepito fino ad oggi abbiamo ottenuto un rendimento annuo elevato, pari al 5,7% sulle attuali quotazioni di borsa. Questo particolare fondo investe in un paniere di oltre 390 obbligazioni corporate ad elevato rendimento, tutte denominate in dollari Usa, con copertura del rischio cambio in euro ed una scadenza media dei titoli in portafoglio inferiore ai tre anni. Grazie alle caratteristiche orientate al breve termine, questo ETF dovrebbe risultare meno sensibile alle oscillazioni dei corsi legate alla dinamica Autore: Paolo Crociato Per ulteriori notizie, analisi, interviste, visita il sito di Trend Online

Nessun commento:

Posta un commento